Dünyanın önde gelen tüketici internet şirketlerinden Sea Limited (NYSE: SE), 2024 yılının ikinci çeyreğinde e-ticaret, dijital finansal hizmetler ve dijital eğlence segmentlerinde önemli ilerlemeler kaydederek güçlü bir büyüme ve kârlılık artışı bildirdi. Şirketin toplam GAAP geliri bir önceki yıla göre %23 artarak 3,8 milyar dolara yükselirken, düzeltilmiş FAVÖK 448 milyon dolara ulaştı.
Sea Limited’in e-ticaret platformu Shopee, üçüncü çeyrekten itibaren düzeltilmiş FAVÖK pozitif olacak ve şirket 2024 tam yıl GMV büyüme oranı beklentisini yüzde 20’lerin ortasına yükseltti. Garena’nın Free Fire oyunu, 2. çeyrekte 100 milyonun üzerinde günlük aktif kullanıcı sayısıyla olağanüstü iyi performans göstermeye devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Sea Limited’in toplam GAAP geliri bir önceki yıla göre %23 artarak 3,8 milyar dolara ulaştı.
- Shopee’nin Güneydoğu Asya’daki pazar payı güçlü kalmaya devam ederken, platformun 3. çeyrekten itibaren düzeltilmiş FAVÖK pozitifliği elde etmesi bekleniyor.
- Şirket, Shopee için tüm yıl GMV büyüme oranı beklentisini yüzde 20’lerin ortalarına doğru yukarı yönlü revize etti.
- SeaMoney’nin kredi defteri ve kârı yıldan yıla %40 büyürken, takipteki krediler sabit kaldı.
- Garena’nın Free Fire’ı günlük 100 milyonun üzerinde aktif oyuncuyla güçlü büyümesini sürdürdü.
Şirket Genel Görünümü
- Sea Limited kısa vadede kârlılık ve pazar payı büyümesi hedeflemektedir.
- Şirket, daha rasyonel bir rekabet ortamının oluşacağını ve sektör kârlılığının artacağını öngörmektedir.
- Canlı yayınlarda alım oranını artırma ve birim ekonomisini iyileştirme fırsatları araştırılmaktadır.
- Shopee Express’in operasyonel verimliliğini ve maliyet yapısını ölçek, otomasyon ve teknoloji aracılığıyla optimize etmeyi planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- 2024 yılının 2. çeyreğindeki net gelir 80 milyon dolar olarak gerçekleşirken, bu rakam 2023 yılının 2. çeyreğindeki 331 milyon dolara kıyasla düşüş gösterdi.
- Şirket, Free Fire rezervasyon büyümesi konusunda temkinli davranıyor ve gerektiğinde zamanında güncelleme sözü veriyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Shopee’nin reklam alma oranı, reklamlar için ödeme yapan satıcılarda %20’lik bir artışla iyileşti.
- Canlı Reklamların lansmanı olumlu karşılandı.
- SeaMoney’nin dijital finansal hizmetler geliri bir önceki yıla göre %21 arttı.
- Dijital Eğlence rezervasyonları bir önceki yıla göre %21 arttı.
Kaçırılanlar
- Büyümeye rağmen, diğer pazarlardaki düzeltilmiş FAVÖK bir önceki yıla göre 30 milyon dolara gerileyerek yine de zarar gösterdi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Forrest Li, Güneydoğu Asya’da sınır ötesi işlemlere kıyasla yerel e-ticaretin gücünü vurguladı.
- Li, Pinduoduo ve Coupang gibi oyuncuların rekabetini kabul etti ancak Sea Limited’in rekabetçi fiyat avantajına dikkat çekti.
- Şirket, içerik güncellemeleri ve işbirlikleri yoluyla Free Fire platformunu geliştirmeye odaklanmış durumda.
- Hem Asya hem de Brezilya pazarlarındaki büyüme beklentileri aşıyor.
- Gelir dağılımı değişebilir ve Finansal Hizmetler, oyun işi için GAAP gelir muamelesi nedeniyle potansiyel olarak daha yüksek bir yüzdeye katkıda bulunabilir.
Sea Limited, çeşitli portföyünde sağlam performans ve stratejik büyüme göstermeye devam ediyor. Operasyonel verimliliğe ve pazar payını genişletmeye odaklanan şirket, dinamik internet tüketici pazarındaki fırsatlardan yararlanmaya hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Sea Limited’in son dönemdeki finansal performansı, şirketin büyüme ve değer potansiyelini vurgulayan bir dizi olumlu göstergeyle desteklendi. İşte InvestingPro’nun en son verilerine dayanan bazı önemli bilgiler:
- Şirketin piyasa değeri, yatırımcıların iş modeline ve gelecek beklentilerine olan güvenini yansıtan 38,43 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Bu değerleme, Sea Limited’in iş segmentlerinin erişimini ve etkisini genişlettiğini gösteren, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %9,26’lık güçlü bir gelir artışı ile destekleniyor.
- Dikkat çeken bir InvestingPro İpucu, Sea Limited’in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğuna işaret ediyor, bu da finansal sağlığın olumlu bir işareti ve şirketin büyüme fırsatlarına yatırım yapmak veya ekonomik gerilemeleri atlatmak için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
- InvestingPro’nun bir başka tavsiyesine göre, şirketin dijital finansal hizmetler gelirlerinde bildirilen artış ve Garena’nın Free Fire’ı ile oyun segmentinin güçlü performansı ile uyumlu olarak net gelirin bu yıl artması bekleniyor.
- Primli bir değerlemeye işaret edebilecek 1698,55 gibi yüksek bir F/K oranına rağmen, şirketin hisseleri geçen hafta %10,36’lık bir fiyat toplam getirisi ile önemli bir getiri elde etti. Bu durum, yatırımcıların Sea Limited’in gelecekteki kazanç potansiyeli ve pazardaki konumuna ilişkin iyimserliğine işaret ediyor olabilir.
Daha derinlemesine analiz arayan okuyucular için, https://www.investing.com/pro/SE adresinde Sea Limited’in hisse senediyle ilişkili potansiyel riskler ve fırsatlar hakkında daha fazla rehberlik sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
